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降息带来的14个直接影响(太任性了)

2014-11-30 00:16| 发布者: halfsmoke| 查看: 304| 评论: 0

摘要: 中国人民银行决定,自(2014年11月22日)起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%,同时结合推进利率市场化改革,将 ...

中国人民银行决定,自(2014年11月22日)起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%,同时结合推进利率市场化改革,将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2;其他各档次贷款和存款基准利率相应调整,并对基准利率期限档次作适当简并。


5年以上贷款基准利率为6.15%


影响一
 量价齐涨几率大,购房者可能恐慌入市


而且因为全面降准,银行将增加贷款额度,对于购房者来说,首套房的利率折扣将明显增加。预计一线城市9折将成为主流,甚至有出现85折或者8折的可能性。对于购房者来说,这种直接的信贷刺激影响非常大。


另外从心理层面讲,本次降息降准,力度空前,对于购房者来说,叠加之前的取消限购、限贷政策影响,购房者很可能再次恐慌入市。入市的积极性继续提高,房价难以再跌,量价齐涨的可能性非常大。松动的信贷政策使得购房者难以再期待价格下调回归合理。



影响二
 一二线城市房价不再跌,三四线城市回暖概率小


一二线城市,楼市资金面将明显好转。房价再跌的可能性接近于0。三四线因为库存绝对值过高,这种情况下,即使信贷刺激,出现全面回暖的可能性也不大



影响三
 急缺钱的开发商久旱逢甘霖,融资成本降低


目前不管是中国经济还是全球经济均依然不乐观,央行下调贷款利率和存款准备金率意在刺激整个经济环境,维持平稳上涨,这对大部分开发商来说是利好消息。


目前整体房地产市场的资金链依然比较紧张,而贷款利率下调对极缺钱的开发商来说是很好的消息,意味着从银行贷款的利率更低了,融资的成本降低了



影响四
 购房者节省真金白银


金融机构人民币存贷款基准利率调整表:

100万元贷30年月供6092.3元,减少261.3元。

100万元贷20年月供7239元,减少234元,总利息减少56179元。


影响五
 预示下一次降准降息


英大证券研究所所长李大霄认为,央行的非对称降息降低了企业的融资成本,是稳定经济的重大举措,接下来还会降息。


长城证券研究所所长向威达也表示,央行此举将有助于实体经济的恢复,利率仍有继续下降的空间和必要。


民生证券认为,货币宽松空间被打开,未来继续降准降息没有任何心理上的包袱,再考虑到存贷比调整带来的缴准压力,预计下一次降准降息不会太远,一直会持续到社融余额增速拐头向上,经济内生动力增强为止。



影响六
 2015年开年首套按揭可能回落至9折


兴业银行首席经济学家鲁政委指出,本次降息有助于在明年初存量贷款重定价时系统性下调融资成本,特别是以贷款基准利率为定价基准的小微、三农,当然还有房地产。


中金公司地产组认为,如果11月底、12月初中央经济工作会议之前能有货币层面动作(比如降准降息),则2015年开年首套按揭将明显回落至9折附近,那么地产目前可以适当配置,在货币信号明确之后坚决超配。



影响七
 对于存款利率的影响不大


存款端利率下调至2.75%,上浮区间扩大至1.2,存款利率上限仍为3.3。考虑到股份制银行存款利率早已上浮到顶,而大行存款利率也上浮至3.25,因此这一降息对于存款利率的影响应该非常小



影响八
 对债市利好:债券牛市延续


将大幅缩窄贷款和债券收益率的差距,打开债券类资产收益率的下行空间。判断未来货币宽松仍将延续,7天回购利率均值有望降至3%以下,3个月目标2.5%。



影响九
 刺激房地产和基建行业


中国房地产投资将显著受益于此次降息,降息将刺激房地产和基建行业,银行利差会缩小。



影响十
 2015年刚需货量比较足的房企受益最大


降息对于何种模式的地产公司最为利好?

第一,中期看市场反转的概率开始增大,因此2015年货量比较充足的房地产企业,很明显在2014年增加土地房地产企业将有正面作用。


第二,此前的房地产行业政策主要利好改善类需求,而将此无疑会直接刺激刚需,以刚需为主要产品的房地产企业在降息过程中获益最大。


第三,从年初至今资本市场地产板块已经有了一轮修复式的上涨。而政策推动行业将进入第二阶段的上涨,在这一阶段杠杆使用更加充分的公司将获益,持有更多资产的公司也将会获益。



影响十一
 土地价格和成交量再次成为重点关注指标


土地价格和成交量是需要密切关注的指标,最优的组合是土地价格微幅下降而成交量开始显著回升。


当然,土地价格如果出现显著调整也是非常有利的因素。因为这预示着房地产行业在政策正面的影响下,未来的供给量有所保证,并且这些供给量存在一定的利润空间。此外,新开工指标也需要密切关注,新开工同比转正将说明行业不仅仅政策面出现转机,基本面业同样出现转机。


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